La fragilidad de la memoria en el trading.

Operando en bolsa, reflexiones de un aprendiz de trader, es para mi un blog con tres objetivos:

1) plasmar unas ideas y comentarios personales que se extraen de un análisis casi profano, autodidacta, ajenos a toda responsabilidad,

2) compartir estas experiencias con todos aquellos que se quieran acercar o que den con el blog de casualidad o por medio de las redes sociales, y

3) recoger estas reflexiones y experiencias como si de un cuaderno de bitácora se tratara el cual me gustaría releer con el paso del tiempo conforme evoluciono en este apasionante mundo de la inversión y no olvidar de dónde se parte y hacia donde se quiere llegar, y es que, como decía en el título de la entrada, la memoria es muy frágil. 

Quizás este tercer objetivo sea la esencia del  mismo y es que conforme observo la evolución del mercado y de muchos índices y valores empiezo a comprender mejor, o a reafirmarme en la idea, de que en la bolsa hay dos tipos de direcciones por las que transitar, dos caminos que pueden llegar a un mismo lugar pero, dependiendo de la operativa, el desgaste que conlleve cada cual será diferente, al igual que el resultado.

Es aquí cuando entran en escena las figuras de los inversores y de los traders. Desde mi punto de vista ambos son especuladores pues, siendo sinceros, los resultados a los que se pretenden llegar no son otros sino los de las plusvalías.

Es muy escasa la formacón financiera que poseo pero creo que cada vez más me decanto del lado de los inversores pues considero que transitan por el camino que menos desgaste conlleva. Para mí son como los conductores que a la hora de planear un viaje seleccionan en el gps del vehículo el camino más largo pero a la vez el más seguro. Esto no quiere decir que no puedan cambiar la ruta para llegar a la misma meta durante el viaje, en absoluto. Desde luego que sí que pueden hacerlo, cada vez que les resulte interesante. Por qué no. Además pienso que son los que tienen una visión más amplia del conjunto del paisaje, y más adelante se los mostraré con unos gráficos como ejemplo.

En cambio, los traders, desde mi punto de vista, van a viajar por un camino más sinuoso y estresante ya que no tienen muy claro cual será el siguiente camino estando obligados a seleccionarlo. Lo que quiero decir con esto es que los traders, al operar en el corto plazo, están expuestos a la tensión y a la ansiedad que se produce al tener que recoger beneficios constantemente para subsistir como tales. No digo que sea imposible, pues hay gente muy consolidada y con una dilatada experiencia en la que han conseguido dominar sus emociones además de contar con dos factores importantísimos: tiempo y una gran suma de capital. Y digo tiempo porque para llegar a ser un gran trader hay que disponer de mucho tiempo, tanto como para estar al corriente de todo tipo de noticias y de estar delante de los monitores constantemente si no quieres que te dejen en pelotas en un pis pas. En cuanto al capital, pues poco tengo que decir de el. Tiene que ser una suma lo bastante elevada como para que te permita obtener un sueldo considerable cada mes y como para que, ante las rachas perdodoras, que las hay, se siga saliendo hacia adelante y salir lo menos resentido posible. Sí que es cierto que hacer trading engancha, sobre todo cuando comienzas a entenderlo pero es una actividad no acta para todo tipo de público.

Lo ideal es disponer de un trabajo que nos permita unos ingresos estables mes a mes y, por otro lado, hacer inversiones con los ahorros cuando comienzan los ciclos expansivos. ¿Y cuándo empiezan estos ciclos expansivos? Pues muy fácil, se trata de coger los gráficos de los índices en los que vamos a operar y seleccionar las grandes empresas que, aunque también hayan pasado por un proceso de crisis, saldrán antes del costipado si es que han hecho bien los deberes.

Tenemos que tener una cosa muy clara y es que aunque ahora parezca que estamos saliendo de una tediosa y fuerte crisis, habrá un momento en el que llegará otra. ¿Cual sería la estrategia? Ahorrar en los tiempos de bonanza e invertir en los tiempos de crisis. Así de claro.

Como la memoria del inversor o del trader es muy frágil, me dejo este post para releerlo cuantas veces sea necesario pues creo que voy a ganar mucho dinero con ello.

Acompaño un gráfico en el que, echando un simple vistazo, se entenderá perfectamente cuando hay que entrar y cuando salir. Por ejemplo, voy a seleccionar un valor clave relacionado con la alimentación, que de haberlo sabido antes y de haber estado en el lugar y el momento justo nos hubiese dado muy buenos beneficios pues ha repetido pautas en momentos de crisis anteriores. Pero bueno, ya lo sabemos para la próxima porque, sin duda, vendrán más oportunidades:

Como se puede comprobar con Ebro Foods, a principios de enero de 2009 la compañía tenía un valor de 6.5€ por acción y, en la actualidad, tiene un valor de 17.67€, es decir, ha experimentado un incremento de un 171.8%. Para una persona que hubiese invertido 10.000€, a día de hoy poseería 27.184€, 17.184€ más. Casi hubiese triplicado su valor. Un depósito a plazo fijo durante 5 años nos hubiese retornado unos 2.600€. Casi que se lo hubiese comido la inflación junto con los impuestos.

Se trata de tener buen ojo y, sobre todo, paciencia. Lo mismo con otros sectores, por ejemplo el vacacional como ocurre con Meliá Hotels:

En este caso vemos como desde 2003 hasta 2007 se produce un incremento de un 600%. No está mal.

Después de estos ejemplos vemos que las grandes rentabilidades se las llevan los inversores que buscan compañías de valor que van a la par del ciclo económico. No tiene otra ciencia al margen de la paciencia.