El indicador "MACD"

     Uno de los indicadores más sencillos y al mismo tiempo efectivos de todos los que conozco. Os dejo el vídeo sensacional de Yuri Rabasa que trata sobre este tema:

Operando de la forma más sencilla: tendencias, soportes y resistencias.

A veces, cuanto más tiempo lleva uno en este mundo y después de haber absorbido una información amplia desde muchos puntos de vista y de haber observado como operan unos y como lo hacen otros, le da a uno la sensación de que lo mejor es volver a lo esencial del gráfico, a su comportamiento, y que no es tan caprichoso como pudiera parecerlo si tenemos en cuenta unas reglas básicas. Estas son las que exponía en el título. Sin más.

Si posteriormente quieres reforazar la teoría y estrategia para llevarla a cabo con otros indicadores como el MACD, un RSI, medias móviles, el volúmen y lo que se te ocurra, pues bien, pero lo básico, comprobándolo con sus correspondientes marcos temporales, no se puede obviar de ninguna de las maneras.

Navegando por youtube he visto un vídeo muy interesante y que plasmo a continuación para aquellos que no hayan tenido oportunidad de verlo y para que puedan entender lo que quería decir anteriormente. No llega a 22 minutos. Su autor se llama Kevin Isaza y le quedo muy agradecido porque, como no puede ser de otra manera, sigo aprendiendo.

Espero que les sea también de su utilidad. Un saludo.

Velas japonesas con Trading 212

     Video muy esquemático sobre como entender el comportamiento de las velas japonesas para detectar los giros de entrada y salida. Falta tener en cuenta los soportes y las resistencias además del volumen y el cruce de un par de medias móviles para detectar tendencias. ¿Qué más se puede tener en cuenta a  la hora de hacer trading? El manejo de los stops y una férrea disciplina a la hora de aplicar la estrategia. Si no se cumple nuestro pronóstico, estudiar los motivos, aceptarlo y volver al análisis del mismo valor u otro, de lo contrario, nos quedamos enganchados fijo, por experiencia propia.

Comprendiendo el volumen

     De la mano de Vicens Castellano les dejo su vídeo en el que nos explica de una manera muy sencilla la relación entre el precio y el volumen. Sin duda un indicador al cual le debemos dedicar máxima atención pues resulta bastante fiable mostrándonos las cantidades de operaciones de compra-venta, tanto para largos como  para cortos, en una unidad de tiempo. Diría que este criterio junto las velas japonesas, los soportes y resistencias que se van formando, las medias móviles, un RSI y un indicador MACD, tenemos más que suficiente para entender el comportamiento del mercado y poder apreciar dónde y cuándo entrar/salir para traders que llevan tiempo vigilando e intentando comprender el mundo de La Bolsa.

A absorverlo.

BMW, junio de 2015

     Como observamos en la gráfica, sigue la tendencia bajista y así lo corrobora no sólo el precio sino las médias móviles que quedan por encima. Si ampliamos el marco temporal y partimos desde enero de 2009, justo cuando comienza el cambio de tendencia, al trazar la oblicua vemos como los mínimos ascendentes se han ido apoyando a lo largo del tiempo de una manera casi perfecta. Y así parece seguir sucediendo con el último tramo. De confirmarse este aspecto, no sería una locura entrar en el valor llegado el giro correspondiente, pues el beneficio puede ser considerable. Como siempre, el tiempo lo dirá.

¿Fondos de inversión?... Cuidado con el que inviertes!

     La rentabilidad media de los fondos de inversión en España en los últimos 15 años (1,60%) fue inferior a la inversión en bonos del estado español a 15 años (5,83%) y a la inversión en el IBEX 35 (3,28%). Sólo 9 fondos de los 629 con 15 años tuvieron una rentabilidad superior a la de los bonos del estado a 15 años, 74 tuvieron una rentabilidad superior a la del IBEX 35 y 99 tuvieron rentabilidad negativa. El fondo más rentable proporcionó en los últimos 15 años a sus partícipes una rentabilidad total del 545% (promedio 13,24%) y el menos rentable del -68% (promedio -7,33%). Se muestran los fondos más rentables y los menos rentables. El apartado 2 proporciona un ranking de las 54 gestoras de fondos de inversión según la rentabilidad media de sus fondos. Bestinver ocupa el primer lugar con gran diferencia sobre las siguientes.

Fuente: Social Science Research Networking  (www.ssrn.com/en/)

(Enlace para visualizar documento)

 

Análisis técnico... con Ismael de la Cruz

Me he visto obligado a publicar esta entrada porque no tiene desperdicio. Siempre he querido reflejar algo parecido pero como lo he descubierto gracias a este inversor, y es bastante claro y esquemático, lo traslado tal cual. Leerlo de vez en cuando no vendrá nada mal para los que somos principiantes.

Un saludo.

Enlace.

Valoraciones en operativas de Bolsa

ERRORES AL ENTRAR EN SACYR (como en cualquier otro valor) 21 05 2015:

• Estaba en tendencia lateral,
• Estaba tocando resistencia,
• Estaba en sobrecompra,
• Formación triple techo, con los máximos muy similares,
• El Ibex también estaba en tendencia negativa
• El único indicador que nos daba entrada era que estaba el precio por encima de la EMM 13, pero no ha sido suficiente como se ha comprobado.

Por tanto, a la hora de entrar en un valor: 

• no tomar decisiones de compra precipitadas ni bajo presión,
• que no esté en tendencia lateral
• que no esté en resistencia, sino que la haya sobrepasado
• que esté en sobreventa, si vamos largos,
• a ser posible que el Ibex (o índice que englobe al valor en cuestión) esté en tendencia alcista, si es que vamos largos,
• comprobar otros marcos temporales para confirmar la posible tendencia,
• vigilar el volumen comprobando así la actividad de los inversores,
• echar un vistazo al MACD, sobretodo al histograma,
• revisar el comportamiento del gráfico con velas japonesas y de líneas
• que tenga un apoyo en un rebote anterior, en un soporte claro, que nos indique el posible cambio de tendencia. Ha sido justo lo contrario en Sacyr.

     En el gráfico inferior se ven 4 zonas de entrada, estas son cuando después del agotamiento de la oferta (tendencia bajista) nos encontramos con que se presenta una vela tipo martillo con un gran pabilo (mecha inferior). La 5 posibilidad de cambio de tendencia queda representada por una vela tipo doji lo que significa indecisión. En estos casos es mejor permanecer fuera hasta que se presenten señales más claras de continuidad o giro en la tendencia, sobre todo, si queremos entrar largos, debemos permanecer a la espera a que sobrepase de manera muy clara la línea roja de resistencia. 

OHL:

     En OHL debería producirse próximamente un cambio de tendencia pues estamos en uno de los soportes que se dieron sobre el 5 de julio de 2012, es decir, hace prácticamente 3 años. De no ser así podríamos ver la cotización en los próximos días sobre los 15€ o incluso menos. De cualquier modo, este precio parece estar justificado por las noticias acontecidas estos días en las que los posibles casos de corrupción de la filial mexicana ha hecho que se provocase un excesivo alarmismo y descenso, situación que ya deben estar aprovechando las manos fuertes pera armarse en el valor.

     Como veremos en la gráfica inferior, el primer reto que debe superar para ver una tendencia alcista definida será la de sobrepasar la EMM 13 (media móvil exponencial). Y no debe estar lejos ya que ya son 11 sesiones a la baja... El tiempo nos lo dirá, pero si hay cambio se puede iniciar, desde un punto de vista profano como el mío, una tendencia alcista sostenida en el tiempo. 

     Fijarse también lo significativo que es el indicador MACD (sobretodo el histograma) el cual creo que también pronostica un cambio de tendencia:

Las velas japonesas en el análisis técnico

Las velas japonesas son uno de los indicadores más utilizados en los últimos tiempos a pesar de su antigüedad (lo utilizaban los japoneses desde el siglo XVIII en el mercado del arroz) y es que representan, a fin de cuentas, la evolución del precio en el gráfico en cualquier marco temporal producido tras el cruce o enfrentamiento entre la oferta y la demanda. Dependiendo del dibjujo que se vaya plasmando en la gráfica, y de las velas anteriores, se puede estimar en condiciones normales la evolución de las siguientes y, por tanto, del precio.

Para una persona ajena a este mundo, este indicador puede paracer de lo más extraño pero una vez nos acercamos y estudiamos sus patrones, comenzamos a darle sentido y a entender su comportamiento y significado. Además, si estudiamos su relación con los soportes y resistencias seremos capaces de predecir el siguiente movimiento con un alto porcentaje de acierto, Y digo alto porcentaje de acierto porque tampoco es, como ningún indicador técnico, definitivo. Aprovecho para recordar de que en la bolsa nada es definitivo porque intervienen factores muy diversos y distintos unos de otros y que no se pueden controlar al 100% por mucho que el inversor lo desee como son el volumen (el inversor nunca sabe que paso van a realizar los demás inversores, si comprar o vender y qué cantidades); el anáilisis fundamental de la propia compañía; la evolución del sector y del índice en el que se encuentra el valor y, por último, las propias noticias, que dependiendo de su embergadura, en un momento determinado, pueden romper de manera drástica la evolución del valor o del índice.

En este enlace se analizan de manera más extendida los tipos de velas que existen y los patrones de comportamiento alzistas y bajistas. No duden echarle un vistazo porque se aprende bastante. 

Para finalizar, les dejo el que para mí ha sido uno de los mejores vídeos explictivos sobre este tema y que reviso asiduamente para no bajar la guardia a la hora de tomar decisiones.

El euro en mínimos después de 12 años frente al dólar

De este artículo se extrae que un euro "débil" se beneficia la Zona Euro pues es positvo para las exportaciones ya que nuestros productos, siempre y cuando para su elaboración no se dependa de otros productos externos, son más baratos para el exterior y, por tanto, crecerá la demanda. Al crecer la demanda de nuestros productos necesariamente crecerá el empleo para aumentarlos y por tanto la actividad laboral. O lo que es lo mismo, disminución del desempleo, aumento de las cotizaciones a la seguridad social, mayor consumo interno, mayor recaudación fiscal, etc, etc.

A nivel inversión también será positivo. Por ejemplo en bienes raíces. No hace mucho ya escuché que los inversores extranjeros comienzan a invertir en centros comerciales. Esto refuerza la idea del consumo interno. También en inmuebles y, con más motivo, en España ya que el ladrillo está barato de por sí después de la recesión y porque con menos dólares o libras puedes tener más euros para comprar vivienda. Los datos avalan el hecho. Recomiendo la lectura del artículo que publicaba ABC hace tres días: La venta de viviendas se dispara un 15% en febrero...

Es momento de invertir en Europa por lo general y en España por lo particular. Por tanto, quien tenga la posibiliad, ¡que no desaproveche la oportunidad!

Para finalizar, les dejo otro enlace donde poder visualizar la cotización de este par de divisas. A día de hoy está a 1.0586.

La fragilidad de la memoria en el trading.

Operando en bolsa, reflexiones de un aprendiz de trader, es para mi un blog con tres objetivos:

1) plasmar unas ideas y comentarios personales que se extraen de un análisis casi profano, autodidacta, ajenos a toda responsabilidad,

2) compartir estas experiencias con todos aquellos que se quieran acercar o que den con el blog de casualidad o por medio de las redes sociales, y

3) recoger estas reflexiones y experiencias como si de un cuaderno de bitácora se tratara el cual me gustaría releer con el paso del tiempo conforme evoluciono en este apasionante mundo de la inversión y no olvidar de dónde se parte y hacia donde se quiere llegar, y es que, como decía en el título de la entrada, la memoria es muy frágil. 

Quizás este tercer objetivo sea la esencia del  mismo y es que conforme observo la evolución del mercado y de muchos índices y valores empiezo a comprender mejor, o a reafirmarme en la idea, de que en la bolsa hay dos tipos de direcciones por las que transitar, dos caminos que pueden llegar a un mismo lugar pero, dependiendo de la operativa, el desgaste que conlleve cada cual será diferente, al igual que el resultado.

Es aquí cuando entran en escena las figuras de los inversores y de los traders. Desde mi punto de vista ambos son especuladores pues, siendo sinceros, los resultados a los que se pretenden llegar no son otros sino los de las plusvalías.

Es muy escasa la formacón financiera que poseo pero creo que cada vez más me decanto del lado de los inversores pues considero que transitan por el camino que menos desgaste conlleva. Para mí son como los conductores que a la hora de planear un viaje seleccionan en el gps del vehículo el camino más largo pero a la vez el más seguro. Esto no quiere decir que no puedan cambiar la ruta para llegar a la misma meta durante el viaje, en absoluto. Desde luego que sí que pueden hacerlo, cada vez que les resulte interesante. Por qué no. Además pienso que son los que tienen una visión más amplia del conjunto del paisaje, y más adelante se los mostraré con unos gráficos como ejemplo.

En cambio, los traders, desde mi punto de vista, van a viajar por un camino más sinuoso y estresante ya que no tienen muy claro cual será el siguiente camino estando obligados a seleccionarlo. Lo que quiero decir con esto es que los traders, al operar en el corto plazo, están expuestos a la tensión y a la ansiedad que se produce al tener que recoger beneficios constantemente para subsistir como tales. No digo que sea imposible, pues hay gente muy consolidada y con una dilatada experiencia en la que han conseguido dominar sus emociones además de contar con dos factores importantísimos: tiempo y una gran suma de capital. Y digo tiempo porque para llegar a ser un gran trader hay que disponer de mucho tiempo, tanto como para estar al corriente de todo tipo de noticias y de estar delante de los monitores constantemente si no quieres que te dejen en pelotas en un pis pas. En cuanto al capital, pues poco tengo que decir de el. Tiene que ser una suma lo bastante elevada como para que te permita obtener un sueldo considerable cada mes y como para que, ante las rachas perdodoras, que las hay, se siga saliendo hacia adelante y salir lo menos resentido posible. Sí que es cierto que hacer trading engancha, sobre todo cuando comienzas a entenderlo pero es una actividad no acta para todo tipo de público.

Lo ideal es disponer de un trabajo que nos permita unos ingresos estables mes a mes y, por otro lado, hacer inversiones con los ahorros cuando comienzan los ciclos expansivos. ¿Y cuándo empiezan estos ciclos expansivos? Pues muy fácil, se trata de coger los gráficos de los índices en los que vamos a operar y seleccionar las grandes empresas que, aunque también hayan pasado por un proceso de crisis, saldrán antes del costipado si es que han hecho bien los deberes.

Tenemos que tener una cosa muy clara y es que aunque ahora parezca que estamos saliendo de una tediosa y fuerte crisis, habrá un momento en el que llegará otra. ¿Cual sería la estrategia? Ahorrar en los tiempos de bonanza e invertir en los tiempos de crisis. Así de claro.

Como la memoria del inversor o del trader es muy frágil, me dejo este post para releerlo cuantas veces sea necesario pues creo que voy a ganar mucho dinero con ello.

Acompaño un gráfico en el que, echando un simple vistazo, se entenderá perfectamente cuando hay que entrar y cuando salir. Por ejemplo, voy a seleccionar un valor clave relacionado con la alimentación, que de haberlo sabido antes y de haber estado en el lugar y el momento justo nos hubiese dado muy buenos beneficios pues ha repetido pautas en momentos de crisis anteriores. Pero bueno, ya lo sabemos para la próxima porque, sin duda, vendrán más oportunidades:

Como se puede comprobar con Ebro Foods, a principios de enero de 2009 la compañía tenía un valor de 6.5€ por acción y, en la actualidad, tiene un valor de 17.67€, es decir, ha experimentado un incremento de un 171.8%. Para una persona que hubiese invertido 10.000€, a día de hoy poseería 27.184€, 17.184€ más. Casi hubiese triplicado su valor. Un depósito a plazo fijo durante 5 años nos hubiese retornado unos 2.600€. Casi que se lo hubiese comido la inflación junto con los impuestos.

Se trata de tener buen ojo y, sobre todo, paciencia. Lo mismo con otros sectores, por ejemplo el vacacional como ocurre con Meliá Hotels:

En este caso vemos como desde 2003 hasta 2007 se produce un incremento de un 600%. No está mal.

Después de estos ejemplos vemos que las grandes rentabilidades se las llevan los inversores que buscan compañías de valor que van a la par del ciclo económico. No tiene otra ciencia al margen de la paciencia.

Cuadro de interés compuesto

Para que puedan hacer sus especulaciones les facilito esta calculadora propia de interés compuesto. Eso sí, no se contemplan los impuestos.

Espero que sea de su utilidad. Puede acceder mediante haciendo click aquí.

Mi cartera virtual desde noviembre de 2014

Buenas de nuevo.

Les muestro una imagen en la que aparecen valores por los que apostaba el 12 de noviembre del pasado año después de su análisis previo.

Lástima que sólo haya sido eso, una cartera virtual. De lo contrario la diferencia expresada en porcentaje hubiese sido la siguiente generando más que unos pingües beneficios:

O lo que es lo mismo, de una inversión de 100.000€ hubiera tenido un retorno de 22.100€ en 5 meses. Veremos qué ocurre más adelante. Seguiremos atentos dentro de otros tres meses aprox. Aunque claro, a todos, llegados a este punto, se le pondría stops en un -5% para asegurarnos beneficios.

La moraleja de esta situación es que seleccionando los valores correctos, en una tendencia expansiva, es más fácil seleccionar valores ascendentes aunque, como siempre, hay algunas excepciones que también pueden corregir. Lo veremos con OHL, tiempo al tiempo.

Mi sistema ganador de trading diario

Buenas tardes. Como veo que no está nada mal para repasar antes de operar dejo el enlace donde el experto Yuri Rabasa expone su método ganador para operar en Forex. Sobre todo a partir del minuto 18. Como nos basamos en el análisis técnico lo podemos utilizar para aprender y utilizarlo en índices y acciones.

Un saludo.

Una idea y el discurso de Steve Jobs

Piensa Diferente

Por los locos. Los marginados. Los rebeldes. Los problematicos. Los inadaptados. Los que ven las cosas de una manera distinta. A los que no les gustan las reglas. Y a los que no respetan el “status quo”. Puedes citarlos, discrepar de ellos, ensalzarlos o vilipendiarlos. Pero lo que no puedes hacer es ignorarlos… Porque ellos cambian las cosas, empujan hacia adelante la raza humana y, aunque algunos puedan considerarlos locos, nosotros vemos en ellos a genios. Porque las personas que están lo bastante locas como para creer que pueden cambiar el mundo, son las que lo logran.

Esta entrada la quiero dedicar a todas las personas que han hecho de su sueño una realidad. 
 
Antes de invertir en cualquier empresa viene su creación y antes de la creación viene una idea o un sueño. Después de la idea o el sueño, con mucha suerte (teniendo en cuenta el porcentaje de éxito tan minúsculo como para que prospere y no perezca en el camino), tiempo, tesón, trabajo y esfuerzo, llega lo que conocemos como empresa o compañía. Esta puede ser pequeña, mediana o grande. El caso es que por cualquier motivo o circunstancia resulta que da con un producto o servicio que finalmente satisface las necesidades de muchísimas personas. Entonces, lo que ocurre es que ha llegado el éxito. Parece fácil ¿verdad? En absoluto. 

Les dejo uno de los mejores discursos que existe para emprendedores. 

 

 

Inmobiliaria Colonial. A por los 0.65?

Tiene toda la pinta. No será por capitalización. Además, como últimamente viene sucediendo, las inmobiliarias vienen despertando cada vez más interés. Si alguien quiere invertir a largo plazo sin vigilar demasiado el valor, este puede ser el suyo. Como si de un bono o un depósito a cinco años se tratara. Desde luego yo apuesto por un recorrido alcista el cual merecerá la pena:

Evolución de Grifols...

Después de la entrada del 12 de octubre del pasado año, vean la evolución de esta compañía la cual hace bastante bien los deberes. Al final, se refleja en el precio... y, como no podía ser de otra manera, en el bolsillo de los inversores que apostaron por ella. Ahora habría que tener cuidado ya que el pabilo superior que dibuja la vela del día 20 puede hacer suponer que se inicie una corrección. Toca pues trabajar con los stops.  Felicidades para los que han sabido aguantar:

Mi cartera en el DAX Alemán de aquí al verano:

Entendiendo que el QUANTITATIVE EASING ya está produciendo sus efectos positivos en la eurozona, dejo mi cartera para el DAX alemán con recorrido alcista de aquí al verano después de analizar los valores: